El Ibovespa cerró el viernes con un alza del 0,32%, a 135.608 puntos, y el dólar cayó un 1,97%, cotizando a R$ 5,47. Fue la mayor caída diaria del tipo de cambio del año. Los dos indicadores correspondieron al esperado discurso de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, en el Simposio de Jackson Hole, que reúne a banqueros centrales de diferentes países de Estados Unidos. Fue categórico al afirmar que en el orden del día de la reunión del 18 de septiembre figurará una reducción de los tipos de interés: — Ha llegado el momento de ajustar la política monetaria. La dirección a seguir es clara, y el momento y el ritmo de los recortes de intereses dependerán de los próximos datos, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos, dijo durante su discurso. Powell reconoció los recientes avances contra la inflación, que se ha moderado nuevamente en los últimos meses después de estancarse a principios de año: — Ha aumentado mi confianza en que la inflación está en un camino sostenible de regreso al 2% — dijo. La Bolsa de Valores de São Paulo, B3, cerró al alza tras las declaraciones de Powell — Foto: Hermes de Paula / Agência O Globo — Nuestro objetivo ha sido restablecer la estabilidad de precios manteniendo al mismo tiempo un mercado laboral fuerte, evitando fuertes aumentos del desempleo que caracterizaron episodios anteriores de desinflación . Aunque la tarea no está completa, hemos avanzado bastante hacia este resultado – afirmó el jefe de la autoridad monetaria del país. El discurso fue suficiente para animar a los inversores de todos los rincones del mundo. Y el principal índice bursátil brasileño siguió a los mercados globales. Calculadora CNU para los bloques 1 a 7: vea cómo quedó su puntuación En las principales Bolsas de Nueva York, subidas superiores al 1%: el índice Dow Jones subió un 1,14%, hasta los 41.175 puntos; el S&P 500 se apreció un 1,15 %, hasta 5.634 puntos, y el Nasdaq avanzó un 1,47 %, hasta 17.877 puntos. En Europa, el CAC40 de París cerró con un alza del 0,7%; el DAX de Frankfurt cerró con un alza del 0,76%; En Londres, el FTSE 100 cerró con un alza del 0,48%. — El gran impulsor de las Bolsas fue Powell. Fue el evento en términos de relevancia. Y aunque se señaló la dirección de un inminente recorte de las tasas de interés en Estados Unidos, esta señal fue más enfática de lo esperado. Ya no conserva ningún grado de opcionalidad, afirma Felipe Sichel, economista jefe de Porto Asset. Con la reducción de la tasa estadounidense sobre la mesa, las acciones enfocadas al entorno interno, sensibles a las tasas de interés futuras, se apreciaron: el aumento del índice fue liderado por Cogna, que subió un 7,52%, hasta R$ 1,43. Le siguió Renner, con un aumento del 7,32%, a R$ 17,75. CVC subió un 4,65%, para R$ 2,25, Azzas subió un 4,42%, para R$ 52,47, y Petz un 3,55%, para R$ 5,25. Los tipos de interés futuros se redujeron en toda la estructura de la curva. Para enero de 2026, la tasa de depósitos interbancarios (DI) bajó desde 10,86% al cierre del jueves a 10,81%; para enero de 2026, la disminución fue del 11,62% al 11,465%; en el mismo mes de 2027 la reducción fue del 11,63% al 11,45%; y, para enero de 2029, la reducción fue del 11,7% ayer al 11,55% este viernes. La magnitud del recorte se vuelve dudosa El miércoles, la publicación del acta de la última reunión del comité americano ya había demostrado la intención de los miembros de realizar recortes el 31 de julio, fecha de la reunión. Esto alimentó aún más las expectativas de que pronto comenzaría la flexibilización monetaria. Para los analistas, la atención se centra ahora en la publicación de la llamada nómina de agosto, el número de puestos vacantes creados en empleos no rurales el mes pasado. Para Francisco Nobre, economista de XP, una parte importante del comunicado fue la sensibilidad de la Fed a los datos de empleo, y que la publicación del próximo dato, el 6 de septiembre, definirá el tamaño del recorte. — Si los próximos datos de nómina que se publicarán, que es el principal informe referente al mercado laboral de Estados Unidos, muestran una debilidad adicional y la tasa de desempleo aumenta un poco más, esto será sin duda un detonante para el inicio del ciclo del empleo. recortes agresivos, dice. La encuesta FedWatch del CME, que mide la probabilidad del nuevo tipo base en EE.UU. en función de los contratos, define la expectativa de un recorte de 0,25 puntos porcentuales, hasta el 63,5%, para la banda entre el 5% y el 5,25%, en la próxima reunión. en septiembre. El 36,5% restante sigue apostando por un recorte más agresivo, de medio punto porcentual, hasta el rango entre el 4,75% y el 5%. Impacto en todo el mundo La tasa de interés estadounidense “dicta” las inversiones en los mercados financieros de todo el mundo. Es capaz de atraer el apetito de los inversores, que optan por invertir en bonos del Tesoro estadounidenses, considerados las inversiones más seguras del mundo. Con la tasa base estadounidense en su nivel actual, entre 5,25% y 5,5% -el nivel más alto desde 2001-, se vuelve más atractiva, lo que lleva a los inversores a tomar capital de diferentes países y “depositarlo” en lo que se considera el principal refugio seguro. . Fuera de Estados Unidos, como en los mercados emergentes, las inversiones pueden ofrecer mayores rendimientos, pero con mayor riesgo. Y entonces el inversor se lo piensa dos veces entre optar por la seguridad y obtener mayores beneficios. El dólar también cae El discurso de Powell también promovió una devaluación global del dólar este viernes. Aquí, la moneda, que cotizaba a R$ 5,59 a primera hora de la mañana, terminó cotizando con una caída del 1,97%, a R$ 5,4794. El movimiento acompañó a la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro (bonos del Tesoro estadounidense), lo que provocó que varias monedas se apreciaran frente a la moneda. A pesar de la devaluación, el dólar se mantiene en un nivel alto. Para Carlos Lopes, economista del Banco BV, la caída de hoy fue provocada por la declaración de Powell, pero la moneda sigue cargando con el precio de la incertidumbre interna: — Después de las tensiones de mayo, con el Banco Central dividido, y las recientes tensiones de los mercados internacionales, el tipo de cambio no devolvió toda apreciación. Existía este desapego de los fundamentos y sigue siendo alto, dice, enumerando el diferencial de tasas de interés entre Brasil y Estados Unidos y la percepción del riesgo fiscal como factores que contribuyen al desempeño de la moneda. A las 17:00 horas, el peso mexicano se apreciaba 2.32% frente al dólar; el rand sudafricano ganó un 1,75%; el yen subió un 1,4%; la libra ganó un 0,9% y el euro un 0,69%.
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