China ha convertido a México en un destino de inversión de primer nivel. ¿Es un desvío de Estados Unidos o algo más?

La escalada ha sido inconfundible. El valor de las exportaciones de componentes automotrices enviados a México, por ejemplo, aumentó un 35 por ciento en 2018, el mismo año. restricciones comerciales estrictas fueron impuestas por Washington, seguidas de un aumento del 48 por ciento en 2021.

En los dos años siguientes, el valor aumentó anualmente a una tasa del 14 por ciento, según la Administración General de Aduanas de China (GAC).

Las exportaciones chinas de componentes de automóviles a México también han aumentado en volumen, 2,6 veces en 2023 en comparación con la víspera de la guerra comercial entre Estados Unidos y China en 2017.

Estas cifras están alineadas con la tendencia global hacia la “nearshoring”, donde los fabricantes trasladan sus operaciones comerciales o su producción a un país cercano o cercano a un mercado importante.

Las empresas chinas, en este caso, están ansiosas por evitar perturbaciones geopolíticas a la cadena de suministro y hacer uso de una fuerza laboral más rentable.

La misma tendencia se observa en las exportaciones de baterías de China a México, particularmente las baterías de litio utilizadas en vehículos eléctricos.

Las exportaciones de baterías de China a México aumentaron un 35 por ciento interanual en 2018, seguidas de un 32 por ciento en 2021 y un 11 por ciento en 2022. El año pasado, la cifra experimentó una caída del 6 por ciento, según el GAC.

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En general, los flujos hacia México, precursor de la industria automotriz mundial y país con una fuerza laboral vasta, joven y relativamente barata, están siguiendo una trayectoria similar.

La inversión directa de China a México, que alcanzó un máximo anual de 587,2 millones de dólares en 2022, disminuyó en 21 millones de dólares en los primeros tres trimestres de 2023, según datos del gobierno mexicano.

Pero en 2018, la inversión directa china en México se duplicó con respecto a las cifras de 2017.

El panorama de inversiones en México también está experimentando una transformación. Más empresas chinas están invirtiendo en el estado fronterizo estadounidense de Nuevo León, alejándose de la capital, Ciudad de México.

En 2018, la inversión china en Nuevo León aumentó al 3,4 por ciento de toda la inversión en México, frente al 0,16 por ciento en 2017. El año pasado, las entradas de inversión directa china a Nuevo León alcanzaron el 48,3 por ciento de las entradas netas a México.

«Uno siente que la mayor parte de esa orientación es posicionar a esas empresas para mantener el acceso al mercado estadounidense y seguir a los principales proveedores en esa cadena de suministro estadounidense», dijo Evan Ellis, profesor investigador de estudios latinoamericanos en la Escuela de Guerra Estratégica de la Escuela de Guerra del Ejército de Estados Unidos. Instituto de Estudios.

«Sin dejar de reconocer también que el mercado mexicano sigue siendo importante».

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Monterrey, capital de Nuevo León, fue una de las primeras ciudades de México en desarrollar una industria automotriz y alberga fábricas para muchas empresas multinacionales, incluida Tesla Inc. de Elon Musk.

En octubre, el fabricante de equipos de construcción Lingong Heavy Machinery Co. de la provincia oriental de Shandong dijo que planea abrir un polígono industrial de 10 kilómetros cuadrados (3,86 millas cuadradas) cerca de Monterrey. El parque incluirá sitios de fabricación, espacio de almacenamiento y servicios de logística, dijo la compañía en un comunicado.

Ese sitio, a unos 220 kilómetros (140 millas) de la frontera con Estados Unidos, «sirve como una puerta de entrada excepcional a los mercados de América del Norte y América Latina», dijo Lingong.

El gigante chino de las telecomunicaciones Huawei Technologies, el fabricante de electrodomésticos Hisense y la empresa de baterías Tecnología Amperex contemporánea ya se han instalado en México.

Todos están bajo el microscopio del gobierno estadounidense; Huawei ha sido sancionadoy los otros dos están actualmente bajo investigación.

Es posible que haya más puestos de avanzada en camino. En noviembre, el Centro de Investigación de Inversiones de la Escuela de Graduados en Negocios Cheung Kong de Beijing dirigió un equipo de 40 personas de ejecutivos de manufactura y logística en un viaje de negocios a México.

México todavía enfrenta “problemas de estado de derecho” y los inversionistas pueden encontrar una fuerza laboral joven pero “no capacitada”, dijo el director del centro, Liu Jing, luego de una encuesta entre empresarios interesados.

«El mayor obstáculo para establecerse en México es que las empresas perderán dinero al principio, porque se estima que los costos en México son entre un 30 y un 40 por ciento más altos que en China», dijo. «Muchos [have] manifestó su voluntad de establecerse [there]pero no a gran escala”.

Además de esos costosos costos iniciales, los fabricantes chinos tendrán que lidiar con grupos laborales mexicanos y posiblemente con el crimen, dijo Ilaria Mazzocco, presidenta del consejo de negocios y economía chinos del Centro de Estudios Estratégicos e Internacionales, un grupo de expertos con sede en Washington.

«Las empresas tendrán que ser flexibles y adaptarse rápidamente para adaptarse al entorno mexicano, pero obviamente hay importantes atractivos para ellas cuando hacen planes para ingresar al mercado estadounidense», dijo Mazzocco.

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Operadores de fábrica con sede en China se han diversificado a otros países para que puedan acceder al mercado estadounidense sin pagar aranceles sobre los 550 mil millones de dólares acumulados en bienes afectados por la disputa comercial.

La inversión directa total en el exterior de China creció un 11,4 por ciento en 2023 a 130.100 millones de dólares, dijo el jueves el Ministerio de Comercio de Beijing.

América Latina es un destino importante para esos flujos de salida –especialmente países como Argentina, Brasil y Honduras, que han lazos fortalecidos con China tras los cambios de gobierno.

Mientras tanto, México se ha urbanizado cerca del nivel de los países desarrollados, con una tasa del 81 por ciento, 15 puntos porcentuales más que China. Esto significa que las empresas chinas pueden vender a una población de 129 millones con un ingreso per cápita que ha aumentado constantemente desde 1990.

El acceso a Estados Unidos sigue siendo el principal motivador para la mayoría de los inversores chinos, pero el mercado mexicano también ofrece una “póliza de seguro” debido a su creciente clase media, dijo Jayant Menon, investigador principal del Instituto ISEAS-Yusof Ishak en Singapur.

Los automóviles chinos representaron el 19,5 por ciento del mercado interno mexicano a principios del año pasado, un aumento del 5,8 por ciento con respecto a 2018, según una investigación de José Ignacio Martínez Cortés, coordinador de un laboratorio de comercio en el Centro de Relaciones Internacionales de la Universidad Nacional Autónoma de México.

«Los productos chinos más baratos serán competitivos allí», dijo Yun Sun, director del programa de China en el centro de estudios Stimson Center en Washington. «La población es grande y es un grupo demográfico joven, lo que sugiere un gran potencial de mercado».

BYD, China gigante automotriz, anunció el mes pasado que ya ha desplegado 20 autobuses eléctricos en Ciudad de México, una metrópoli densa y con altos niveles de contaminación. Esto representa la flota más grande de este tipo de vehículos enviados a la ciudad en una sola entrega.

Los fabricantes de automóviles chinos también buscan aprovechar el estatus arancelario preferencial de México en el mercado norteamericano.

El Acuerdo comercial entre Estados Unidos, México y Canadá (T-MEC), ratificado en 2018 y que entró en vigor en 2020, exige que las empresas automotrices tengan el 75 por ciento de sus componentes fabricados en México, Estados Unidos o Canadá para calificar para la exención arancelaria total.

empresas chinas han sido alentados para encontrar sitios en México y América Latina durante los últimos 10 años, dijo Enrique Dussel Peters, profesor de economía de la Universidad Nacional Autónoma de México.

«Este ha sido uno de los efectos más destacados y dinámicos de la relación entre América Latina y China en la última década», dijo.

Sin embargo, las tensiones entre Estados Unidos y China pueden eventualmente extenderse a México, un viejo aliado de Estados Unidos.

«El gobierno mexicano será particularmente sensible a la presión de Washington debido a la estrecha relación con Estados Unidos», dijo Mazzocco.

Estados Unidos y México firmó un memorando de intención en diciembre que se compromete a mantener un «clima de inversión abierto», pero también enfatiza la necesidad de examinar las operaciones en terceros países en caso de que cubran «ciertas tecnologías, infraestructura crítica y datos sensibles», dijo el Departamento del Tesoro de Estados Unidos en un comunicado. .

«No creo que haya una prohibición general o restricciones a la inversión china», dijo Sun.

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Las normas del T-MEC fomentan el abastecimiento en América del Norte, por lo que si la inversión china da prioridad al abastecimiento mexicano sobre el local, “puede evitar riesgos potenciales”, dijo Hale Utar, profesor asociado de economía internacional en el Grinnell College de Estados Unidos.

El Ministerio de Comercio de China dijo en una conferencia de prensa en diciembre que su cooperación con México en vehículos de nueva energía es una «actividad comercial normal entre dos países soberanos», y agregó que Estados Unidos no tiene derecho a intervenir.

Los funcionarios en Beijing apoyarán la deslocalización a México siempre que genere ingresos para el país, dijo Chong Ja Ian, profesor asistente de ciencias políticas en la Universidad Nacional de Singapur.

«Muchas empresas chinas estarán más interesadas en invertir en los mercados extranjeros porque la demanda interna se está desacelerando», dijo Chong. “China no lo vería como un [loss of] impulso de crecimiento, porque la ubicación no es tan importante como la propiedad”.